(Actualisé avec précisions, contexte, réaction de marché)
Les prix à la consommation aux Etats-Unis ont ralenti en septembre en rythme annuel, mais moins que prévu, tandis que sur une base mensuelle, ils ont stagné par rapport à août, montrent les données du département du Travail publiées jeudi.
L'indice des prix à la consommation (CPI) a décéléré à 2,4% sur un an en septembre, le chiffre le plus bas depuis février 2021. Les économistes interrogés par Reuters attendaient cependant un ralentissement encore plus marqué, à 2,3%, après une hausse de 2,5% en août.
Sur un mois, la progression de l'indice CPI est inchangée à 0,2% en septembre, contre un consensus à +0,1%.
En excluant les éléments volatils que sont l'alimentaire et l'énergie, l'indice des prix à la consommation sous-jacent ("core CPI") est resté stable, à 0,3% en septembre, contre une décélération à 0,2% anticipée par le consensus.
En rythme annuel, l'indice sous-jacent a réaccéléré à 3,3%, au-dessus des attentes des économistes qui prévoyaient une stagnation à 3,2%.
La banque centrale américaine, qui doit se réunir le mois prochain, vise un objectif d'inflation à moyen terme de 2%. Elle a amorcé le cycle de baisse de ses taux directeurs avec une première réduction de 50 points de base en septembre.
Le compte rendu de sa dernière réunion de politique monétaire, publié mercredi, a montré qu'une grande majorité de ses membres étaient favorables en septembre à une large baisse des coûts d'emprunt en raison du reflux de l'inflation et du ralentissement du marché du travail.
Avant cette baisse, l'objectif des taux des fonds fédéraux avait grimpé de 525 points de base entre 2022 et 2023 avant d'être ramené en septembre dans une fourchette de 4,75% à 5,0%.
Le rapport mensuel sur l'emploi, publié la semaine dernière, a cependant montré que le marché du travail affichait une résilience inattendue, tandis que les dépenses de consommation restent solides, ce qui a conduit nombre d'investisseurs à tempérer leurs attentes sur une nouvelle baisse de 50 points de base des taux de la Fed en novembre.
Les marchés tablent actuellement avec une probabilité de 76% sur une réduction de seulement 25 points de base des taux de la Fed à l'issue de la réunion des 6 et 7 novembre, selon le baromètre FedWatch de CME Group. La probabilité d'un statu quo sur les taux est d'environ 24%.
A Wall Street, les futures sur indices new-yorkais ont creusé leurs pertes après la publication de l'indice d'inflation et signalent une ouverture en baisse de 0,23% pour le Dow Jones
.DJI , de 0,34% pour le Standard & Poor's 500 .SPX et de 0,50% pour le Nasdaq .IXIC .
(Rédigé par Claude Chendjou, édité par Blandine Hénault)
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